综合来看，本次台美财报再次印证「只有AI好、非AI不好」的结构性分化，AI股仍为市场投资首选；下一个关注焦点是辉达8月27日（美国时间）的法说。AI需求在CSP陆续调高资本支出后已注入了强心针，然而辉达的交货进度将是营收是否满足市场高标的关键。辉达已连续10个季度释出优于预期的财报，预期本次将不例外，估计其第二季营收可达470亿美元，优于公司财测。

“特朗普政府计划通过对英伟达和AMD向中国销售人工智能芯片所征收的佣金来创收，进而偿还美国债务。英伟达和AMD需就其对华人工智能图形处理器（GPU）销售额向美国政府支付15%的费用，其中英伟达的H20已确定为唯一符合这项新要求的产品。” ...